缺货+涨价！AI等需求带动功率半导体景气回升 多股业绩有望倍增(名单)

2026-06-30 · rrcxc.com

6月29日盘初，第三代 半导体概念 高开高走， 银河微电 20cm封板， 宏微科技 亦冲击涨停， 新洁能 、 深科技 、 和而泰 、 海陆重工 强势封板， 金宏气体 、 光智科技 涨逾10%， 扬杰科技 、 华润微 、 士兰微 、 斯达半导 等多股跟涨。 消息面上，AI 数据中心 、光伏储能等需求爆发，全球功率 半导体 行业进入新一轮“量价齐升”景气周期。

6月29日盘初，第三代 半导体概念 高开高走， 银河微电 20cm封板， 宏微科技 亦冲击涨停， 新洁能 、 深科技 、 和而泰 、 海陆重工 强势封板， 金宏气体 、 光智科技 涨逾10%， 扬杰科技 、 华润微 、 士兰微 、 斯达半导 等多股跟涨。

消息面上，AI 数据中心 、光伏储能等需求爆发，全球功率 半导体 行业进入新一轮“量价齐升”景气周期。

据央视财经报道，由于下游AI算力、 新能源 汽车 、储能三大需求持续放量，功率 半导体 市场供需格局持续偏紧。

安徽滁州一家功率半导体企业相关负责人透露，从去年四季度开始，工厂产线已调整为两班倒，但是仍然无法满足目前市场旺盛的需求。“我们目前接到的订单，根据产线排产来看，要排到四到五个月之后”。

据一家功率半导体代理企业负责人介绍，目前主流功率半导体交期已普遍拉长至30周以上，部分高压器件甚至更长，销售端从“涨价”演变为“涨价+缺货”并存的局面，并开始出现“分货”状态。

另据科创板日报消息，一家功率半导体厂商人士直言，面向 数据中心 800V HVDC等一次电源、服务器二次电源等产品，都已进入多家头部客户供应链并实现规模量产；AI相关的电源功率订单“爆满”，“根本做不过来”。

业内人士认为，由于 台积电 、三星等晶圆代工厂持续削减8英寸成熟制程产能，8英寸晶圆产能持续紧张，在供需两端多重因素的共同作用下，功率半导体行业的紧张格局短期内难以缓解。

近日，国内功率器件头部企业 扬杰科技 发布新一轮涨价函：由于上游芯片晶圆、大宗金属、封装原材料全线持续涨价，成本增幅超出预期，公司决定对全系列产品价格进行调整，调整幅度为10%—15%，新价格自7月1日起出货正式执行。

宏微科技 6月26日在互动平台表示，公司已于近期向相关客户下发第二轮产品涨价函，调价产品涵盖IGBT单管及模块、整流桥和MOSFET器件。

除了上述两家企业，今年以来已有多家功率半导体厂商发布涨价函。

其中， 华润微 自2月率先启动全系列产品涨价，涨幅10%起； 士兰微 、 新洁能 、 捷捷微电 、 立昂微 等均已宣布上调全线或部分功率器件产品价格，提价幅度普遍在10%至20%之间。

功率半导体是电能转换与电路控制的核心器件，被广泛应用于 电力 电子 领域。

有机构指出，AI 数据中心 正接棒 新能源 汽车 ，成为功率半导体新一轮三年上行周期的核心定价主线。

据Yole，全球功率半导体市场规模有望从2025年289亿美元增至2030年433亿美元（2024-2030年CAGR8.7%），其中AI数据中心相关规模有望达106亿美元、占比近1/4，SiC、GaN在数据中心规模CAGR分别达29.5%/46.3%。

申港证券最新研报指出，随着AI集群对 电力 的需求激增，功率半导体成为保障电源稳定传输和管理的关键。建议关注AI及电源管理需求带动的功率半导体景气回升周期，适配 英伟达 800V DC高压架构的1200V SiC/MOS产品研发与量产的国产功率器件厂商有望率先受益，建议关注 立昂微 、 扬杰科技 、 士兰微 、 斯达半导 、 新洁能 等。

东方财富 概念板块显示，目前A股市场有约百股涉及第三代 半导体概念 ，合计总市值超4万亿元， 北方华创 、 长飞光纤 体量居前， 大族激光 、 燕东微 、 华润微 、 通富微电 等5股市值均超千亿元。

年初至今，约四分之三的第三代 半导体概念 股录得股价上涨， 光智科技 、 江丰电子 、 惠丰钻石 、新洁能、 飞凯材料 等多达31只个股均已实现股价翻倍，其中 光智科技 年内涨幅超4.5倍，领涨整个板块。

6月以来，约65%的概念股延续升势， 旭光电子 、 惠丰钻石 月内狂飙逾100%，光智科技、 江丰电子 、 飞凯材料 、 金博股份 、 华特气体 、 富满微 等多只个股涨幅均超5成； 京运通 、 赛微电子 、 *ST天箭 等6股跌逾20%。

从资金角度看，本月有多达61只 第三代半导体 概念股获得融资客青睐，其中42股融资净买额在1亿元以上。

大族激光 获杠杆资金大幅加仓45亿元， 云南锗业 、 江丰电子 亦获抢筹超25亿元， 深科技 、 通富微电 、 飞凯材料 、 长飞光纤 融资净买额均在10亿元以上， 旭光电子 、 国科微 、扬杰科技、 中瓷电子 等8股均获逾5亿元融资净买入。

未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共13只 第三代半导体 概念股今年业绩有望倍增。其中，机构预计 云南锗业 今年净利或同比大增逾12倍， 长飞光纤 、 麦格米特 预测净利增幅分别达近8倍和5.3倍， 科创新源 、 弘元绿能 、 立昂微 等4股均有望实现2.7倍以上业绩增长。